Economia

La Polar Da Campanada De Alerta En La Economía Chilena

Por Patricio Guzmán S.

La cadena de tiendas por departamento, o multitiendas,  La Polar, perdió en un día cerca de la mitad de su valor bursátil, lo que fue calificado como  ‘terremoto’ en la portada del diario La segunda del grupo El Mercurio, y aunque en días posteriores se produjo un ‘rebote’ de hasta un 15%, nadie niega la gravedad de la situación.   Esto ocurrió como consecuencia de la demanda interpuesta por el Sernac por la repactación de créditos morosos sin consentimiento de sus clientes. Esta ‘práctica irregular’ como la calificó eufemísticamente el directorio de la cadena de retail, en su comunicado reconociendo la situación como ‘hecho esencial’ a la Superintendencia de Seguros y Valores, provocó que miles clientes que entraron en mora por deudas terminaran apareciendo con deudas morosas varias veces superiores.
La multitienda retail aceptó que tiene que efectuar provisiones adicionales por incobrables por 400 millones de dólares, escondidas hasta ahora detrás de las repactaciones.
 El Sernac ha informado haber recibido más de 2,000 reclamos por estas falsas repactaciones. La explicación del Directorio, que  ellos ignoraban las ‘prácticas irregulares’ de la empresa son muy poco creíbles, ya que el crédito está en el corazón del negocio.
También llama la atención que la ampliación de capital en la que estaba embarcada la cadena, supuestamente para expansión del negocio en Chile y Colombia, correspondiera con la cifra que ahora se ha anunciado para provisiones de incobrables.
Por orden de importancia de sus ventas, La Polar es la cuarta en el mercado de multitiendas. Sus ventas anuales superaron los $1,156 millones de dólares, con una participación de mercado del 11%. Pero por el tamaño de cartera de crédito es la segunda cadena, cuenta con 1,686,149 tarjetas y deudores  por 741,828 millones de pesos
Las empresas retail han sido presentadas como un ejemplo exitoso de negocios mediante la  bancarización y acceso al crédito de sectores que antes no tenían esta posibilidad para acceder al consumo. Pero al mismo tiempo estas cadenas se han hecho famosas por altos intereses.
Todavía no hay datos fidedignos sobre el estado verdadero de la cartera de créditos de  la multitienda. Lo que hay que preguntarse ahora es si La Polar realmente se trata de un caso acotado en una empresa, o si tal vez estamos frente a la punta del iceberg de un sistema construido sobre la usura, que ha exprimido a sus clientes y acumulado créditos incobrables, pero enmascarados detrás de mecanismos contables que los hacen aparecer como sanos.
Estaríamos en ese caso frente a una burbuja que afectaría al conjunto de la industria del retail, como el negocio financiero está en el corazón de esta industria, mediante sus préstamos a través de las tarjetas de crédito, y la venta de todo tipo de artículos que sirve de excusa para vender créditos, estamos en los hechos frente a una segunda banca en el país, pero desregulada, sin el grueso de los controles que debe enfrentar la banca tradicional ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Pero incluso con las graves faltas en la legislación actual, el Superintendente debió tomar las medidas oportunas para controlar el negocio de tarjetas de crédito, el nivel de riesgo y de prácticas contables asociadas.
Los bancos no han ocultado su preocupación por las deudas de la multitienda, que son de cerca de $440 mil millones, de ellas 142,412 millones con bancos. Los principales bancos expuestos son el Banco BCI, el Banco de Chile y el Banco BBVA. La deuda es de 57,957 millones de pesos, con el banco BCI; de 20,461 millones de pesos con el Banco de Chile; y de 12,738 con el BBVA.
Los Fondos de Pensiones, las AFP, tienen acciones por el 24% de La Polar. De manera que una vez más, serán el conjunto de los trabajadores afiliados, los que pagaran, en parte, el desplome de La Polar, y sus prácticas fraudulentas.

¿Hay una burbuja en el crecimiento de la demanda interna en Chile?
Los altos precios que alcanzaron algunas ‘commodities’ que están entre las principales exportaciones del país, como el cobre o la celulosa, junto con la expansión de la demanda interna, explican la recuperación bastante rápida de la economía chilena de la seria recesión que afectó al país en 2009, como consecuencia de la crisis global.
Para hacer frente a la contingencia, el banco central impulsó la demanda, prestando durante mucho tiempo  a los bancos recursos a una tasa de interés cercana a cero, y algunos meses en términos reales negativa si se consideran los efectos de la inflación. Aún cuando esta política que no alcanzó plenamente sus metas debido a que las instituciones financieras no reflejaron más que parcialmente estas tasas de interés bajísimas en las condiciones de los préstamos a sus clientes. Sin duda sirvió para relanzar los créditos y el consumo, y reactivar rápidamente la economía chilena, si bien con las limitaciones que hemos señalado en otros artículos, por ejemplo; la construcción se ha demorado mucho más en reactivarse, con las consecuencias sobre el empleo que implica.
De acuerdo con los estudios oficiales, mientras los salarios reales aumentaron un 3% la demanda interna se incrementó cerca del 10%. Esto solamente sería posible si las personas están vendiendo sus activos para financiar nuevas adquisiciones, o por el recurso al endeudamiento, y esto último es lo que se observa fácilmente.
Lo que se ha transparentado en la caída de La Polar es la situación límite de endeudamiento en los sectores de hogares de trabajadores de  menores ingresos, a los que se ha dirigido tradicionalmente la cadena. Es una campanada de alerta que advierte que el sobre endeudamiento de los chilenos ya está marcando limites al modelo de acumulación capitalista actual de la economía, y a sus excesos de falta de regulación.

Nuevo foto logo de la polar (Publicado en The Clinic)
 

Ocho propuestas urgentes para otra Europa

Por Éric Toussaint

La crisis sacude a la Unión Europea hasta los cimientos. Para varios países la soga de la deuda pública se cierra sobre ellos y están asfixiados por los mercados financieros. Con la complicidad activa de los gobiernos, de la Comisión Europea, del Banco Central Europeo y del FMI, las instituciones financieras responsables de la crisis se enriquecen y especulan sobre las deudas de los Estados. La patronal aprovecha la situación para lanzar una ofensiva brutal contra una serie de derechos económicos y sociales de la mayoría de la población.

a reducción del déficit público no debe hacerse reduciendo los gastos sociales públicos, sino luchando contra el gran fraude fiscal y gravando más el capital, las transacciones financieras, el patrimonio y las rentas de los más ricos. Para reducir el déficit, también es necesario reducir drásticamente los gastos de armamento, así como otros gastos socialmente inútiles y peligrosos para el medio ambiente. En cambio es fundamental aumentar los gastos sociales, especialmente para amortiguar los efectos de la depresión económica. Pero más allá hay que considerar esta crisis como una posibilidad de romper con la lógica capitalista y realizar un cambio radical de sociedad. La nueva lógica que hay que construir deberá romper con el productivismo, incluir la cuestión ecológica, erradicar las diversas formas de opresión [racial, patriarcal, etc.] y promover los bienes comunes.

Para eso es necesario construir un frente anticrisis, tanto a escala europea como localmente, con el fin de agrupar las energías para crear una relación de fuerza favorable a la puesta en práctica de soluciones radicales centradas en la justicia social y climática. Desde agosto de 2010 el CADTM ha formulado ocho propuestas relativas a la actual crisis europea. El elemento central es la necesidad de proceder a la anulación de la parte ilegitima de la deuda pública. Para ello, el CADTM recomienda la realización de una auditoría de la deuda pública efectuada bajo control ciudadano. En determinadas circunstancias dicha auditoría deberá combinarse con la suspensión unilateral y soberana del reembolso de la deuda pública. El objetivo de la auditoría es llegar a la anulación/repudio de la parte ilegal de la deuda pública y a una fuerte reducción del resto de la deuda.

La reducción drástica de la deuda pública es una condición necesaria pero insuficiente para sacar a los países de la Unión Europea de la crisis. Hay que completarla con toda una serie de medidas de gran amplitud en diferentes ámbitos.

1. Realizar una auditoría de la deuda pública con el fin de anular la parte ilegitima

Una parte importante de la deuda pública de los Estados de la Unión Europea es ilegitima porque es el resultado de una política deliberada de gobiernos que decidieron privilegiar sistemáticamente a una clase social, la clase capitalista, y a otros sectores favorecidos, en detrimento del resto de la sociedad. La rebaja de impuestos sobre las rentas altas de las personas físicas, sobre sus patrimonios y sobre los beneficios de las empresas privadas, han llevado a los poderes públicos a incrementar la deuda pública con el fin de cubrir el agujero producido por esa rebaja. Así, dichos poderes públicos han aumentado fuertemente la carga impositiva sobre los hogares modestos que constituyen la mayoría de la población. A eso hay que añadir, desde 2007-2008, el rescate de las instituciones financieras privadas, responsables de la crisis, que ha costado muy caro a las finanzas públicas y ha hecho estallar la deuda pública. La disminución de los ingresos provocada por la crisis que han causado las instituciones financieras privadas, una vez más se ha tenido que cubrir con préstamos masivos. Ese marco general señala claramente la ilegitimidad de una parte importante de las deudas públicas. A eso se añade, en cierto número de países sometidos al chantaje de los mercados financieros, otras fuentes evidentes de ilegitimidad. Las nuevas deudas contraídas a partir de 2008 se han asumido en un contexto en el que los banqueros [y otras instituciones financieras privadas] utilizan el dinero conseguido de los bancos centrales a tipos de interés bajos para especular y obligar a los poderes públicos a aumentar las remuneraciones que éstos tienen que reembolsar. Además en países como Grecia, Hungría, Letonia, Rumania o Irlanda, los préstamos concedidos por el FMI se han combinado con condiciones que constituyen una violación de los derechos económicos y sociales de las poblaciones. Con el agravante de que esas condiciones, una vez más, favorecen a los banqueros y a las demás instituciones financieras. También por estas razones son ilegitimas. Finalmente, en algunos casos se ha hecho burla de la voluntad popular: por ejemplo, mientras que en febrero de 2011 una amplia mayoría de los irlandeses votó contra los partidos que hicieron regalos a los bancos y aceptaron las condiciones impuestas por la Comisión Europea y el FMI, la nueva coalición gubernamental continúa grosso modo la misma política que sus predecesores. Más generalmente, en algunos países se asiste a la marginación del poder legislativo en beneficio de una política de hechos consumados impuesta por el poder ejecutivo que pasa los acuerdos con la Comisión Europea y el FMI. A continuación el poder ejecutivo presenta al Parlamento ese acuerdo «lo tomas o lo dejas», que llega incluso a organizar un debate sin votación en asuntos de primer orden. La tendencia del poder ejecutivo a transformar el órgano legislativo en una oficina de registro se refuerza.

En ese inquietante contexto, sabiendo que antes o después una serie de Estados se enfrentará al riesgo concreto de la imposibilidad de pagar por falta de liquidez y que el reembolso de una deuda ilegitima es inaceptable por principios, conviene pronunciarse claramente por la anulación de las deudas ilegitimas. Anulación cuyo coste debe recaer sobre los culpables de la crisis, a saber, las instituciones financieras privadas.

Para los países como Grecia, Irlanda, Portugal o los países de Europa del Este [y los de fuera de la Unión Europea, como Islandia], es decir, los países que están sometidos al chantaje de los especuladores, del FMI y de otros organismos como la Comisión Europea, conviene recurrir a una moratoria unilateral del reembolso de la deuda pública. Esta propuesta se hace popular en los países más afectados por la crisis. A finales de noviembre de 2010 en Dublín, en una encuesta de opinión realizada por teléfono a cerca de 500 personas, el 57% de los irlandeses preguntados se pronunció a favor de la suspensión del pago de la deuda [«default» en inglés] más que por la ayuda de emergencia del FMI y Bruselas. «Default ! say the people» [el pueblo por la suspensión del pago] titulaba el Sunday Independent, principal diario de la isla. Según el CADTM, ese tipo de moratoria unilateral debe unirse a la realización de una auditoría de los préstamos públicos [con participación ciudadana]. La auditoría debe permitir que se aporten al gobierno y a la opinión pública las pruebas y los argumentos necesarios para la anulación/repudio de la parte de la deuda identificada como ilegitima. El derecho internacional y el derecho interno de los países ofrecen una base legal para ese tipo de acción soberana unilateral de anulación/repudio.

A los países que recurran a la suspensión del pago, con la experiencia sobre la cuestión de la deuda de los países del sur, el CADTM pone en guardia con respecto a una medida insuficiente, una simple suspensión del reembolso de la deuda, que puede revelarse contraproducente. Hay que hacer la moratoria sin añadido de intereses de demora sobre las sumas no reembolsadas.

En otros países como Francia, Gran Bretaña o Alemania, no es imperativo decretar una moratoria unilateral durante la realización de la auditoría. Pero también debe llevarse a cabo allí con el fin de determinar la amplitud de la anulación/repudio a la que habrá que proceder. En caso de deterioro de la coyuntura internacional la suspensión del pago pueden llegar a ser necesaria incluso para los países que se creen a salvo del chantaje de los prestamistas privados.

La participación ciudadana es la condición imperativa para garantizar la objetividad y la transparencia de la auditoría. Esta comisión de auditoría deberá estar compuesta especialmente por los diferentes órganos del Estado afectados, así como por auditores expertos de las finanzas públicas, economistas, juristas, constitucionalistas, representantes de los movimientos sociales… y permitirá determinar las distintas responsabilidades en el proceso de endeudamiento y exigir que los responsables, tanto nacionales como internacionales, rindan cuentas a la justicia. En caso de hostilidad de un gobierno con respecto a la auditoría, será necesario constituir una comisión ciudadana de auditoría sin participación gubernamental

En cualquier caso es legítimo que las instituciones privadas y las personas físicas de altas rentas que poseen los títulos de esas deudas asuman el coste de la anulación de deudas soberanas ilegitimas, ya que son ampliamente responsables de la crisis de la cual, por añadidura, se beneficiaron largamente. El hecho de que deban asumir el coste de la anulación no es más que una justa vuelta hacia una mayor justicia social. Es importante elaborar un registro de los propietarios de títulos con el fin de indemnizar a los ciudadanos y ciudadanas con rentas bajas y medias que haya entre ellos.

Si la auditoría demuestra la existencia de delitos relacionados con el endeudamiento ilegal, hay que condenar firmemente a sus autores a pagar las reparaciones y no permitir que se libren de las penas de cárcel en función de la gravedad de sus actos. Hay que exigir justicia contra las autoridades que pusieron en marcha los préstamos ilegales.

En cuanto a las deudas que no están afectadas de ilegitimidad, convendría imponer un esfuerzo a los acreedores en términos de reducción del stock y de los tipos de interés, así como una ampliación del período de reembolso. También seria conveniente efectuar una discriminación positiva a favor de los pequeños propietarios de títulos de la deuda pública que convendría reembolsar normalmente. Por otra parte, el montante de la parte del presupuesto del Estado destinado al reembolso de la deuda deberá limitarse en función de la situación de la economía, de la capacidad de reembolso de los poderes públicos y del carácter irreducible de los gastos sociales. Hay que inspirarse en lo que se hizo con Alemania tras la Segunda Guerra Mundial. El Acuerdo de Londres de 1953 sobre la deuda alemana, que consistía, en particular, en reducir el 62% del stock de la deuda, estipulaba que la relación entre el servicio de la deuda y los ingresos de las exportaciones no debía sobrepasar el 5%. Se podría definir una ratio de este tipo: la suma asignada al reembolso de la deuda no puede exceder el 5% de los ingresos del Estado. También hay que adoptar un marco legal para evitar que se repita la crisis que comenzó en 2007-2008: prohibición de socializar las deudas privadas, obligación de organizar una auditoría permanente de la política de endeudamiento público con participación ciudadana, imprescriptibilidad de los delitos relacionados con el endeudamiento ilegal, nulidad de las deudas ilegales…

2. Detener los planes de austeridad, son injustos y profundizan la crisis

De acuerdo con las exigencias del FMI, los gobiernos de los países europeos han optado por imponer a sus pueblos políticas de estricta austeridad, con claros recortes en el gasto público: jubilaciones en la función pública, congelación e incluso rebaja de los salarios de los funcionarios, reducción del acceso a algunos servicios públicos vitales y de protección social, retraso de la edad de jubilación. A la inversa las empresas públicas reclaman –y obtienen- un aumento de sus tarifas mientras que el coste del acceso a la sanidad y la educación también se revisa al alza. Crece el recurso a la subida de impuestos indirectos particularmente injustos, en especial el IVA. Las empresas públicas del sector competente se privatizan masivamente. Las políticas de austeridad que se ponen en práctica se están empujando a un nivel nunca visto desde la Segunda Guerra Mundial. De esta forma los efectos de la crisis se duplican por los presuntos remedios que se dirigen sobre todo a proteger los intereses de los propietarios de capitales. En resumen, ¡los banqueros beben, los pueblos pagan!

Pero los pueblos cada vez toleran menos la injusticia de esas reformas caracterizadas por una amplia regresión social. En términos relativos son los trabajadores, los parados y las familias más modestas quienes más tienen que contribuir para que los Estados continúen engordando a los acreedores. Y entre las poblaciones más afectadas las mujeres ocupan el primer puesto, ya que la actual organización de la economía y la sociedad patriarcal hace que caigan sobre ellas los desastrosos efectos de la precariedad, del trabajo parcial y mal pagado. Afectadas directamente por la degradación de los servicios sociales públicos, ellas pagan un precio muy alto. La lucha para imponer otra lógica es indisociable de la lucha por el respeto total de los derechos de las mujeres.

3. Instaurar una verdadera justicia fiscal europea y una justa redistribución de la riqueza. Prohibir las transacciones con los paraísos judiciales y fiscales. Luchar contra el fraude fiscal masivo de las grandes empresas y de los más ricos

Desde 1980 no han dejado de bajar los impuestos directos sobre las rentas más elevadas y las grandes empresas. Así en la Unión Europea, de 2000 a 2008, las tasas superiores del impuesto sobre la renta y el impuesto de sociedades bajaron respectivamente 7 y 8,5 puntos. Esos cientos de miles de millones de euros de regalos fiscales se orientaron esencialmente hacia la especulación y la acumulación de riquezas por parte de los más ricos.

Hay que diseñar una reforma profunda de la fiscalidad con el objetivo de la justicia social [reducir al mismo tiempo las rentas y el patrimonio de los más ricos para aumentar los de la mayoría de la población] armonizándola en el plano europeo con el fin de impedir el dumping fiscal. Se trata de aumentar los ingresos públicos, especialmente por medio del impuesto progresivo sobre la renta de las personas físicas más ricas [la tasa marginal sobre el tramo más elevado de renta debe llevarse al 90% ], el impuesto sobre el patrimonio a partir de cierto montante y el impuesto de sociedades. Este aumento de los ingresos debe ir parejo con una rápida rebaja del precio del acceso a los bienes y servicios de primera necesidad [alimentos básicos, agua, electricidad, calefacción, transporte público, material escolar…] especialmente por una reducción fuerte y concreta del IVA de dichos bienes y servicios vitales. Se trata también de adoptar una política fiscal que favorezca la protección del medio ambiente gravando de forma disuasiva a las industrias contaminantes.

La Unión Europea debe adoptar una tasa sobre las transacciones financieras, especialmente sobre los mercados de intercambios, con el fin de aumentar los ingresos de los poderes públicos.

Los diferentes G20, a pesar de sus declaraciones de intenciones, en realidad se han negado a atacar a los paraísos judiciales y fiscales. Una medida sencilla para luchar contra los paraísos fiscales [que todos los años hacen perder a los países del norte, y también a los del sur, recursos vitales para el desarrollo de las poblaciones], consiste para un Parlamento en prohibir a todas las personas físicas y a todas las empresas presentes en su territorio realizar cualquier transacción que pase por los paraísos fiscales, bajo pena de una multa de un importe equivalente. Además hay que erradicar esos agujeros negros de las finanzas, de tráficos criminales, de corrupción y de delincuencia de cuello blanco.

El fraude fiscal priva a la colectividad de medios considerables y actúa contra el empleo. Los medios públicos consecuentes deben ponerse al servicio del ministerio de finanzas para luchar eficazmente contra ese fraude. Los resultados deben hacerse públicos y sancionar severamente a los culpables.

4. Poner en orden los mercados financieros, en especial por la creación de un registro de los propietarios de títulos, por la prohibición de las ventas a descubierto y la especulación en una serie de sectores. Crear una agencia pública europea de calificación

La especulación a escala mundial representa varias veces el total de las riquezas producidas en el planeta. Los sofisticados montajes de la mecánica financiera la vuelven totalmente incontrolable. Los engranajes que suscita alteran la estructura de la economía real. La opacidad sobre las transacciones financieras es la norma. Para gravar a los acreedores en el origen, es necesario identificarlos. La dictadura de los mercados financieros debe acabar y se debe prohibir la especulación en toda una serie de sectores. Es conveniente prohibir la especulación con los títulos de la deuda pública, con las divisas y con los alimentos. También se deben prohibir las ventas a descubierto y los Credit Default Swaps se deben regular estrictamente. Hay que cerrar los mercados de contratación directa de productos derivados, que son verdaderos agujeros negros que escapan a toda reglamentación y vigilancia.

El sector de las agencias de calificación también debe reformarse y enmarcarse estrictamente. Lejos de una herramienta de evaluación científica objetiva, esas agencias son, estructuralmente, partes interesadas de la globalización neoliberal y en varias ocasiones han desencadenado repeticiones de catástrofes sociales. En efecto, la rebaja de la nota de un país implica una subida de los tipos de interés sobre los préstamos que se le han concedido. En consecuencia la situación económica del país en cuestión se deteriora todavía más. El comportamiento borreguil de los especuladores multiplica las dificultades encontradas que pesarán todavía más duramente sobre las poblaciones. La marcada sumisión de las agencias de calificación a los medios financieros estadounidenses las convierte en actores principales a nivel internacional, y su responsabilidad en el desencadenamiento y la evolución de la crisis no ha sido suficientemente aclarada por los medios de comunicación. La estabilidad económica de los países europeos se ha dejado en manos de esas agencias de calificación, sin protección, sin medios serios de control por parte de los poderes públicos. Es imprescindible la creación de una agencia pública de calificación para escapar de este callejón sin salida.

5. Transferir los bancos al sector público bajo control ciudadano

Tras decenios de desviaciones financieras y privatizaciones ya es hora de pasar el sector crediticio al dominio público. Los Estados deben recuperar su capacidad de controlar y orientar la actividad económica y financiera. También deben contar con instrumentos para realizar inversiones y financiar el gasto público reduciendo al mínimo el endeudamiento con instituciones financieras privadas y/o extranjeras. Hay que expropiar los bancos, sin indemnización, y transferirlos al sector público bajo control ciudadano.

En algunos casos, la expropiación de los bancos privados puede representar un coste para el Estado debido a las deudas puedan haber acumulado. El coste en cuestión debe recuperarse del patrimonio general de los grandes accionistas. En efecto, las empresas privadas que son accionistas de los bancos y que los llevaron al abismo mientras obtenían jugosos beneficios, son propietarias de una parte de su patrimonio en otros sectores de la economía. Debe hacerse, pues, una punción en el patrimonio general de los accionistas. Se trata de evitar al máximo la socialización de las pérdidas. El ejemplo irlandés es emblemático. La forma en que se efectuó la nacionalización del Allied Bank irlandés es inaceptable. Hay que aprender de eso.

6. Socializar las numerosas empresas y servicios privatizados desde 1980

Una característica de los últimos treinta años ha sido la privatización de muchas empresas y servicios públicos. Desde los bancos al sector industrial pasando por correos, las telecomunicaciones, la energía y el transporte, los gobiernos han entregado al sector privado gran parte de la economía, perdiendo al mismo tiempo toda la capacidad de regularla. Esos bienes públicos, procedentes del trabajo colectivo, deben volver al sector público. Se trata de crear nuevas empresas públicas y adaptar los servicios públicos según las necesidades de la población para responder, en particular, a la problemática del cambio climático, por ejemplo con la creación de un servicio público de aislamiento térmico de las viviendas.

7. Reducir drásticamente las horas de trabajo para crear empleos y aumentar los salarios y las pensiones

Distribuir de otra forma la riqueza es la mejor respuesta a la crisis. La parte de la riqueza creada destinada a los trabajadores se ha reducido considerablemente desde hace varios decenios mientras los acreedores y las empresas han aumentado sus beneficios para dedicarlos la especulación. El aumento de los salarios no sólo permite que las personas vivan con dignidad, sino que también fortalece los medios utilizados para financiar la protección social y las pensiones.

Al reducir el tiempo de trabajo sin menguar los salarios y creando empleos, se mejora la calidad de vida de los trabajadores y se proporciona empleo a aquéllos que lo buscan. La reducción radical del tiempo de trabajo también ofrece la oportunidad de practicar un ritmo de vida diferente, una forma diferente de vivir en sociedad alejándonos del consumismo. El tiempo ganado para el ocio permitirá una mayor participación activa de las personas en la vida política, en el fortalecimiento de la solidaridad, en actividades de voluntariado y en la creatividad cultural.

8. Refundar democráticamente otra Unión Europea basada en la solidaridad

Varias disposiciones de los tratados que rigen la Unión Europea, la eurozona y el BCE deben derogarse. Por ejemplo, es necesario eliminar los artículos 63 y 125 del Tratado de Lisboa, que prohíben cualquier control de los movimientos de capitales y cualquier ayuda a un Estado en dificultades. También hay que abandonar el Pacto de Estabilidad y Crecimiento. Y más allá, es necesario sustituir los tratados actuales por otros nuevos en el marco de un genuino proceso constituyente democrático para alcanzar un pacto de solidaridad de los pueblos a favor del empleo y la ecología.

Se debe revisar por completo la política monetaria así como la normativa y las prácticas del Banco Central Europeo. La incapacidad del poder político de obligar al BCE a emitir dinero es un obstáculo muy grave. Con la creación del BCE como entidad por encima de los gobiernos y de los pueblos, la UE tomó una decisión desastrosa, la del someter a los seres humanos a las finanzas y no a la inversa.

Mientras que muchos movimientos sociales denunciaron los rígidos y profundamente inadecuados estatutos, el BCE se ha visto obligado a cambiar de opinión en lo más álgido de la crisis modificando con urgencia el papel que le había sido asignado. Por desgracia el BCE accedió a hacerlo por razones equivocadas: no porque se tuvieran en cuenta los intereses de los pueblos, sino para preservar los de los acreedores. Es la prueba evidente de que hay que barajar y repartir las cartas de nuevo. El BCE debe tener el poder de financiar directamente a los Estados que desean lograr los objetivos sociales y medioambientales que integran perfectamente las necesidades básicas de la población.

En la actualidad, actividades económicas muy diferentes, como la inversión en la construcción de un hospital o un proyecto puramente especulativo, se financian de manera similar. El poder político debe, al menos plantearse, imponer costes muy diferentes a unos y otros: los bajos tipos de interés se deben reservar para inversiones socialmente justas y ambientalmente sostenibles, mientras que las tasas muy altas, incluso prohibitivas cuando la situación lo exige, deben aplicarse a las operaciones de tipo especulativo siendo también deseable que pura y simplemente se prohíban en ciertos sectores [véase más arriba].

Una Europa basada en la solidaridad y la cooperación debe dar la espalda a la competencia y la rivalidad que nivelan «por abajo». La lógica neoliberal ha conducido a la crisis y ha revelado su fracaso. Dicha lógica ha empujado los indicadores sociales a la baja: menos protección social, menos empleo, menos servicios públicos. Los que se han beneficiado de esta crisis lo han hecho pisoteando los derechos de la mayoría. ¡Los culpables han ganado, las víctimas pagan! Esta lógica, que subyace en todos los textos fundadores de la Unión Europea, comenzando por el Pacto de Estabilidad y Crecimiento, debe atacarse directamente: no se puede sostener. El objetivo prioritario debe ser otra Europa basada en la cooperación entre los Estados y la solidaridad entre los pueblos. Para ello, las políticas presupuestarias y fiscales no deben ser uniformes, ya que las economías europeas presentan grandes diferencias, pero hay que coordinarlas para que finalmente surja una nivelación «por arriba». Hay que imponer políticas globales a escala europea que incluyan inversiones públicas masivas para la creación de empleo público en áreas claves [de los servicios comunitarios a las energías renovables, de la lucha contra el cambio climático a los sectores sociales básicos].

Esta otra Europa democratizada debe, según el CADTM, trabajar para imponer principios no negociables: el fortalecimiento de la justicia fiscal y social, decisiones dirigidas a elevar el nivel y la calidad de vida de sus habitantes, el desarme y la reducción radical del gasto militar [incluida la retirada de las tropas europeas de Afganistán y la salida de la OTAN], optar por energías sostenibles sin recurrir a la nuclear, rechazo de los organismos modificados genéticamente [OGM]. También debe acabar resueltamente con su política de fortaleza sitiada frente a los inmigrantes y convertirse en un socio justo y verdaderamente solidario con los pueblos del Sur del planeta.

Fuente: Red Voltaire

Éric Toussaint

Crisis de la deuda: Lo peor aún está por venir

Patricio Guzmán
Socialismo Revolucionario, CIT en Chile
 
De acuerdo con datos del FMI, de 2010, la economía de la zona del euro, tiene la mayor participación en el producto mundial, en 2010 el PIB de esta zona fue US$16,228, 230 millones de dólares, y la segunda en importancia es Estados Unidos con US$14,657,800, las mismas cifras consideran que el producto mundial ese año fue de US$ 62,909,274.
En otras palabras ambas regiones combinadas concentran cerca de la mitad del producto del planeta, y por ello lo que ocurra en ellas es decisivo para el conjunto de las economías del globo.
Tras la segunda guerra mundial, los Estados Unidos salieron de ella como la potencia capitalista desarrollada hegemónica, los acuerdos de Bretton Woods impusieron una arquitectura financiera global, basada en la posición dominante de la moneda norteamericana, así nacieron el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, fueron las dos instituciones que nacieron de estos acuerdos, con objeto de asegurar la liquidez y fuera responsable del apoyo a países con problemas financieros, garantizando la estabilidad de la economía mundial, los flujos de inversión y el comercio internacional. Desde entonces el dólar pasó a ser la divisa, por excelencia, del comercio y la economía internacional, respaldado por la convertibilidad en oro, además de la potencia de la economía misma de los Estados Unidos. Se garantizaba la convertibilidad del Dólar estadounidense en oro con una cotización de 35 US$ por onza (el banco emisor de USA estaba por consiguiente obligado a comprar y vender el dólar a esa cotización). En contrapartida, el resto de los bancos centrales se obligaba al mantenimiento de las respectivas cotizaciones internas a través de intervenciones en el mercado de divisas, manteniendo los márgenes de fluctuación acordados.
A partir de este momento la divisa estadounidense, cumple dos papeles, de una parte como moneda nacional, y de otra como moneda internacional, lo que en otras palabras significa que el aumento de masa monetaria en dólares, se traduce parcialmente en inflación interna, y en parte en inflación exportada al resto del mundo.
Esto permitió a los gobiernos norteamericanos financiar masivos aumentos del gasto, como en la guerra de Corea, y luego la de Vietnam, apelando a una política inflacionaria. La rápida recuperación de las economías de Europa Occidental y de Japón, y de la URSS y Europa del Este, puso límites a la hegemonía total de los EE.UU. Los bancos centrales comprometidos en los acuerdos de mantención de las paridades, se apartaron cada vez más del sistema, aprovechando regulaciones imprecisas.
Finalmente el sistema quebró, cuando en 1971 el presidente Nixon anunció el fin de la convertibilidad total del dólar en oro. En los años que siguieron la mayoría de los países capitalistas desarrollados decidieron liberalizar sus tipos de cambio.
Aumento de la base monetaria
Para hacer frente a la crisis, salvar a los grandes bancos y grandes empresas emblemáticas, e impulsar la demanda la Reserva Federal ha recurrido al expediente de incrementar la base monetaria en más del 150%, desde los 800.000 millones de dólares a más de 2 billones de dólares, ampliando exponencialmente la política inflacionaria, de larga data. Pero el debilitamiento del dólar, junto con el aumento del endeudamiento pueden llegar a un punto de colapso, cuando la suma de los intereses aumenta a un ritmo mayor al del crecimiento del producto interno, y de la recaudación impositiva.
El fin del sistema que había garantizado la estabilidad financiera, y acompañado el crecimiento económico capitalista, tras la segunda guerra mundial, no impidió que después de la recesión global de los setenta, el crecimiento se relanzara rápidamente. Así el PIB mundial aumentó más de tres veces entre 1969 y 2009.Por supuesto en esos nuevos años dorados de crecimiento mundial, hubo crisis financieras y recesiones globales, algunas de gran importancia como la ya mencionada en los años 70, tras la brusca subida de los precios del petróleo, que siguió a la guerra árabe israelí de Yom Kipur. Además el endeudamiento de las familias, pero también de los estados, aumentó mucho más. En tres décadas la deuda pública de Estados Unidos aumentó 17 veces hasta llegar a los  14.1 billones de dólares actuales. Hoy la deuda total de Estados Unidos, pública y privada, supera los 76 billones de dólares, eso es, más que todo el PIBmundial.
Las desregulaciones, privatizaciones, deslocalizaciones hacia países con mano de obra barata, el auge de los mercados especulativos de futuros y derivados, y en ocasiones, como en Estados Unidos, la rebaja de impuestos a los más ricos, condujeron a una concentración de la riqueza, que facilitó la debilidad de la demanda, preparando el camino a la crisis global. Así fue durante los años de gran crecimiento que se generaron las condiciones que han llevado al mundo a la crisis global de la “Gran Recesión”.
Los días del euro, tal como existe ahora, están contados
El 1 de enero de 1999 nació el euro como moneda europea, y el el 28 de febrero de 2002 reemplazó a las primeras doce monedas nacionales. Se constituyó el Banco Central Europeo, con una política monetaria común para toda el área- Actualmente el euro es la moneda oficial en 16 de los 27 estados miembros de la UE: Alemania, Austria, Bélgica, Chipre, Eslovaquia, Eslovenia, España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Malta, Países Bajos y Portugal.
El euro, la moneda común de la mayoría de los países de la Unión Europea enfrenta la posibilidad de dislocarse, como moneda común, en lo inmediato producto del grave problema de endeudamiento, y déficit fiscal, que afecta especialmente a los países antes llamados PIGS (Portugal, Irlanda, Grecia y España) y ahora rebautizados como “periféricos”, pero con señales de contagio también en Bélgica e Italia.
La moneda común, que en principio funcionó aparentemente bien para todos, se ha mostrado crecientemente como un problema que agrava las crisis financieras y económicas en tiempos recesivos. Los países que tienen menor productividad en el concierto europeo, pero están atados a la misma moneda que aquellos países mas desarrollados, han perdido la soberanía nacional para resolver, al menos transitoriamente, los shocks de falta de liquidez, y caída de sus exportaciones, mediante el recurso de la devaluación de la moneda, puesto que ahora carecen de moneda nacional.
El cese de pagos de Grecia es imparable, ya sea por un plan ordenado de reestructuración de la deuda o por un default salvaje, al que pueden seguir otros países en el peor escenario.
En la lista de candidatos a la reestructuración de deuda están Irlanda, Portugal, y España, pero las clasificadoras de riesgo además han rebajado la clasificación de Italia y Bélgica.
En cualquier caso es muy difícil que se mantenga el euro, al menos en el espacio geográfico actual. Lo más probable es que algunos países se vean empujados a abandonar el euro.
A esto hay que añadir el impacto de un cese de pagos griego, sobre el propio Banco Central Europeo. Marco Antonio Moreno en el artículo publicado en el blog salmón “Cómo el BCE se convirtió en vertedero de toda la basura bancaria europea”, advierte que: “El Banco Central Europeo se encuentra viviendo su propia gran crisis y la posible reestructuración de la deuda griega lo tiene al borde del colapso. El guardián de la moneda única compró en secreto miles de millones de euros de activos riesgosos como ayuda colateral para apuntalar a los bancos privados de los países que han luchado por mantener a flote la precariedad de sus finanzas. El punto crucial es la caída sin freno de los activos inmobiliarios, que alcanzan descensos de hasta un 60%. Una caída que continuará, dado el estado agónico de estas economías que no logran dar señales de vida, por los garrafales errores cometidos en el pasado.”
Perdida de soberanía nacional
A la perdida de soberanía nacional. a favor de instituciones controladas por las grandes potencias europeas como Alemania y Francia, por el abandono de la moneda propia, el dracma, ahora se agregan nuevas amenazas. A cambio de prestar más dinero, se está proponiendo que sean instituciones europeas o internacionales las que se hagan cargo de temas como las privatizaciones o la recaudación de impuestos.
Lo peor aún está por venir.
Los más expuestos a la deuda griega, son bancos alemanes y franceses, cuando se han efectuado las transferencias de los planes de salvataje, para evitar el default de Grecia, con condiciones muy duras de otorgamiento, que han incluido decenas de miles de reducciones de puestos de trabajo en el sector público, reducciones de salarios generalizadas, privatizaciones, y recortes de gastos sociales. En otras palabras no es Grecia la que recibe ayuda, el dinero de los contribuyentes, realmente va destinado al pago a los bancos acreedores. Estas ayudas no sirven para dar solución a los problemas de fondo, solo retrazan lo inevitable, a un enorme costo.
Estas medidas de austeridad brutales, que sin embargo aún se consideran insuficientes, son recesivas y Grecia sigue con crecimiento económico negativo. Además los ahorros y capitales abandonan crecientemente el país. Como resultado, cae la demanda, se reduce la base tributaria, el riesgo país aumenta y con él los intereses, y los problemas se agravan. Cada vez más analistas, llegan a la conclusión que el país helénico ha llegado a un punto de no retorno, y que no tiene manera de pagar la deuda, al menos en las condiciones actuales. Grecia ya no enfrenta un problema de falta de liquidez si no de solvencia. Lo único que resta saber es cuando se producirá el incumplimiento de pago, y si se producirá una renegociación ordenada o un default salvaje.
Otra interrogante importante es si el impacto de la suspensión de pagos sobre los bancos expuestos, conducirá a un contagio sistémico, como el que tuvo lugar en el 2008, cuando la mutua desconfianza de las instituciones financieras paralizó el crédito, y desencadenó la recesión global.

Foto: Eurotorre, sede del BCE (Frankfort

Las presiones inflacionarias podrían empeorar – Pulso Económico

Por Patricio Guzmán S.

Los Estados Unidos han aplicado una política de flexibilidad cuantitativa (Quantitative Easing), - es decir el aumento masivo de la masa monetaria - para enfrentar la crisis económica, tanto para estimular la demanda en la economía, como para reducir el valor real de la elevada deuda nacional y déficit público. Como el dólar norteamericano juega el doble papel de moneda nacional y divisa internacional, una parte de las presiones inflacionarias del aumento de la moneda se traslada al resto del mundo.

Por su parte cuando el crecimiento de la economía china, basada en las exportaciones y la inversión extranjera, colapsó en 2008. El gobierno Chino tanto para mantener la paridad del valor de su moneda con el dólar, como para impulsar un gigantesco relanzamiento económico también aumentó su masa monetaria, lo que incluyó crédito fácil y un programa de obras de infraestructura que llegó al 60% del PIB. Esto permitió la rápida recuperación de la economía del gigante asiático, arrastrando a otras economías exportadoras tras suyo, como es el caso de América Latina y Alemania. Al tiempo el crédito fácil ha creado una multiplicidad de burbujas especulativas y China ha comenzado a limitar la política expansiva, lo que añade un nuevo interrogante sobre el futuro del crecimiento económico chino, y su impacto en otros sectores del mundo.

La inflación esperada en Chile supera las previsiones del Banco Central.
 El fuerte impulso de la demanda interna, unida a las importantes presiones en los precios externos de los alimentos, y el petróleo han impulsado al alza la inflación.
En su último Informe de Política Monetaria, el Banco Central de Chile ha reconocido que la inflación esperada para el año 2011 en curso supera la inflación proyectada anteriormente por el organismo, que inicialmente era del 3%, con un margen de flexibilidad del 0,5%. Actualmente la inflación anual esperada según el Banco Central es de 4,3%.
La realidad podría ser aún bastante peor. La variación del IPC en los últimos doce meses es de 3,2%, y llevamos acumulado en lo que va del año 1,6%. Pero el incremento de precios de productor (IPP) en los últimos doce meses suma 11,7%, con un acumulado en lo que va del año del 6,5%. Si las empresas descargan sobre los consumidores su aumento de precios de costes, el IPC será presionado a converger hacia el IPP.
Es importante señalar que el alza de precios de consumo se concentra en el rubro de alimentos, transporte y energía. Estos ítems tienen un peso ponderado más alto en la canasta de consumo de los sectores con menores ingresos de la población. La inflación real de estos sectores está muy por encima de la inflación medida por el IPC.
El dilema para la política monetaria es complejo, porque la única manera de bajar la inflación que tiene el Banco Central e impedir el recalentamiento de la economía es aumentar las tasas de interés de política monetaria, lo que entre otras cosas se traducirá en el aumento de los costos de endeudamiento de las familias, que en general están muy endeudadas. Esto tendría efectos de disminución del crecimiento económico. Además el Banco Central está bajo presiones para intervenir aumentando el precio del dólar, cuya abrupta caída afecta a las empresas exportadoras. Pero si aumenta el precio de la divisa estadounidense, aumentaran las presiones inflacionarias a través de mercaderías importadas, como el petróleo.
El Banco Mundial ha advertido que como consecuencia de la ampliación de los diferenciales de tasas de interés resultante del aumento de las tasas en América Latina mientras los países desarrollados las mantienen bajas para impulsar sus deterioradas economías aumentará el flujo de capitales hacia la región, lo que presionará a una mayor devaluación del dólar. El resultado esperable de esto será un aumento excesivo del valor de las monedas en Latinoamérica con efectos adversos y potencialmente permanentes sobre la competitividad de las exportaciones y a una expansión desmesurada del crédito que puede amenazar el sistema financiero en el futuro.

Los grandes medios y los economistas convencionales insisten que la explicación del alza de los alimentos en el mundo, es el rápido crecimiento de las economías de países como China y la India, malas cosechas provocadas por desastres como inundaciones en China o Pakistan, los incendios gigantescos del verano anterior en Rusia, o el terremoto - tsunami seguido del desastre de contaminación nuclear que ha inutilizado cosechas y suelos cultivables.
Olvidan sin embargo un componente que hoy es muy importante en la composición de los precios de alimentos y materias primas; la especulación.
Una investigación de la FAO sostiene que: “El aumento de los contratos en el mercado de futuros de productos agrícolas se relaciona directamente con el aumento de los precios de futuros en esos mercados y, lo que es más importante, también con sus precios al contado, justificando, mediante oportunidades de arbitraje, el aumento de los precios por encima de los niveles que serían esperados en el comportamiento de la oferta y la demanda”.
Después de la crisis subprime, montos enormes de capitales especulativos, necesitaban reorientarse, y los grandes bancos estaban listos para masificar la venta de inversiones sobre los precios futuros de los alimentos. En el artículo “La especulación con alimentos, la nueva herramienta de los bancos para forrarse con nuestra ruina” del 3 de abril de 2011, David Avendaño escribió que “Goldman Sachs, Morgan Stanley y Barclays encabezan la lista de las entidades que más dinero están haciendo jugando con los precios de los alimentos. Se estima que Goldman Sachs ganó más de 1.100 millones de euros en 2009 con esta práctica mientras que Barclays se embolsó unos 385 millones con este tipo de inversiones. Según un informe de Lehman Brothers, el dinero de los fondos de inversión alimentarios pasó de 13.000 a 260.000 millones de dólares de 2003 a 2008.”
Más adelante en el mismo artículo continúa: “¿Cómo funciona el mercado de futuros de los alimentos? Así lo explican en Veterinarios sin Fronteras: “Como son apuestas a futuro, los títulos se pueden comprar y vender por varias personas durante un tiempo. Entonces se especula con la subida y bajada de su valor cada vez que cambian de manos. Esos contratos se venden y compran decenas de veces. Según el Banco Mundial, durante 2010 solo el 0,5% de los contratos de futuro se acabaron ejecutando, en realidad nadie quiere comprar estos alimentos y sólo se especula“.
“Según el FMI, en los últimos seis meses de 2010 el precio del conjunto de los alimentos se elevó un 35%. Dentro de este grupo, los granos fueron los más afectados: el precio del trigo se duplicó en este periodo mientras que el maíz se elevó un 74%, la soja un 47% y el girasol un 40%. Por su parte, la FAO  advierte que el precio de los alimentos a nivel mundial se encuentra -en términos reales teniendo en cuenta la inflación- en el nivel más alto desde que comenzó la medición en 1990.”
En una entrevista concedida por Heiner Flassbeck a la revista alemana Focus, el economista en jefe de la UNCTD (Conferencia de las NNUU para el comercio Mundial y el Desarrollo sostiene que: “Nadie puede discutir seriamente que desde marzo de 2009 comenzó a hincharse en todos los mercados financieros una nueva burbuja. Los precios de los alimentos, que se comercian en mercados de futuros, se mueven simultáneamente con los de las acciones, las divisas o el petróleo. Pero una correlación tan alta sólo la pueden tener los títulos de los mercados financieros; de modo que los elevados precios de la soja o del trigo son una consecuencia de las inversiones especulativas.”
Descartando que la causa significativa del alza de precios sean fenómenos como la sequía, el Sr. Flassbeck sostiene que: “En todos los mercados hay shocks de corto plazo. Pero nadie se molesta en comprobar qué peso cuantitativo tiene eso. Usted no puede explicar una carrera de tres años de duración con perturbaciones climáticas. La verdadera causa son los especuladores financieros.” (Entrevista concedida por Heiner Flassbeck a la revista alemana Focus, el economista en jefe de la UNCTD. Traducción de Sin Permiso. 20 marzo 2011).

 

Precios del petróleo al alza.
La subida de los precios de los hidrocarburos, en países que dependen de las importaciones para abastecer sus necesidades, como Chile, tiene un efecto inflacionario en cadena.
Los levantamientos populares en los países árabes, la primera ola revolucionaria tras la crisis global, fue gatillada por el insoportable encarecimiento de la vida, en países con poblaciones que sufren la miseria unida a la falta de libertades elementales, lo que contrasta con la corrupción y la riqueza de los sectores dominantes.
En el pasado los grandes aumentos del precio del petróleo, antecedieron a recesiones mundiales. Así ocurrió con la subida que siguió a la guerra de Yom Kipur en 1973 y la reacción árabe tras la derrota de Egipto y Siria. Lo mismo aconteció con los incrementos que siguieron a la revolución islámica iraní en 1979. La crisis de las hipotecas subprime, y la recesión de 2008 a 2009 fue precedida de un aumento del precio del petróleo y otras materias primas, que precipitaron la incapacidad de pago de los deudores.

La bancarrota capitalista en pañales

Por Jorge Altamira

"Cada atardecer, cuando la penumbra desciende sobre Atenas, la policía con equipamiento antidisturbios espera sentada en los autobuses que se alinean en las calles del centro de la ciudad. Algunos pegados a sus celulares, otros escudriñando la noche. Nadie tiene una certeza de lo que podrían estar esperando. Pero todos, en la capital griega, coinciden en que algo podría ocurrir en cualquier momento".

El lector difícilmente se imagine que esta descripción electrizante emane de un corresponsal del muy inglés Financial Times (2/5). Para justificar la impresión que le causa la primavera de Atenas, el periodista señala que, después de un año de rescates financieros, "Grecia se encuentra en una recesión profunda: la economía se contrajo un 4,5% y se espera otra caída del 3% para el año que corre". Desde entonces, las jubilaciones fueron podadas en un 20% y los salarios un 15% -además de la eliminación de todas las bonificaciones. El miércoles 10 de mayo, Grecia fue paralizada, por décima vez, por una huelga general.

El punto es que no solamente fracasó el 'ajuste' -ni siquiera para una transfusión de sangre del trabajo al capital, o para restablecer las cuentas del Estado. La deuda pública, que antes de la declaración de la crisis se estimaba entre el 85 y el 110% del PBI de Grecia, ha atravesado alegremente la barrera del 160%. El truco de aumentar la deuda mientras se podan los gastos es la consecuencia de la subida enorme de la tasas de interés que paga el Estado: el bono del Tesoro griego a dos años 'rinde' el 25,5% anual (último registro), lo que equivale a un 'riesgo-país' de 2.200 puntos cuando se lo compara con uno alemán, que cuesta 3,5%; el bono a diez años promete un 15,5%, lo que no deja de representar un 'riesgo' de 1.300 puntos sobre el similar germano. ¿Por qué cualquiera debería sorprenderse cuando el semanario Der Spiegel reveló una reunión secreta de los máximos responsables de finanzas de la Unión Europea, en la que se discutió un cese de pagos de Grecia ('defol') e incluso su retiro del euro? Desmentida enérgicamente por los participantes, la reunión fue confirmada por el Financial Times el 8 de mayo (columnista Wolfgang Munchau).

'Naturalmente', ¿a quién le importa el 'defol' de Grecia, un país con un PBI inferior al de Argentina? En plata, muchísimo -aunque sea lo secundario. Los bancos griegos tienen en su cartera el 22% de la deuda, unos cien mil millones de dólares, los suficientes para barrer varias veces con su capital. Un banco del nivel de BNP Paribas, carga un muerto de 8 mil millones y, en grado decreciente, otros bancos franceses, españoles, alemanes y belgas. El 11% de la deuda la tienen el FMI y los gobiernos europeos, unos 6 mil millones. Pero el Banco Central Europeo (BCE) carga con el 20% de la deuda (otros cien mil millones de dólares), dentro de la cual no se cuentan los títulos de cortísimo plazo ofrecidos por el gobierno griego o los bancos -lo cual sumaría 300 mil millones de dólares, según calcula el norteamericano J.P. Morgan (Financial Times, 10/5). ¿Y qué pasasi añadimos a esto el endeudamiento 'derivado' de este endeudamiento público, como son los bonos vendidos como seguros de cambio contra, precisamente, la posibilidad de un cese de pagos en el endeudamiento original? La evolución del sistema financiero ha convertido a las operaciones "fuera de libros" (off balance) en más y mucho más importantes que las registradas en la contabilidad. Las deudas públicas no se compran con dinero, sino con préstamos que cubren una parte muy pequeña de la compra. En caso de 'defol', no solamente cae el acreedor 'engañado', sino toda una cadena de acreedores 'engañados' por él. En esto consiste el "sistemic risk" (riesgo sistémico) al que hacen referencia de continuo todos los observadores. Ojo, lo que importa para Grecia vale también para Irlanda, Portugal, Islandia, eventualmente España e Italia y, al final (¿por quéno?), para Estados Unidos y Japón, los dos Estados más endeudados del mundo y más apalancados también (que deben a quienes compraron esas deudas con deudas y así de seguido).

La cadena de la felicidad

Sin embargo, con lo impresionante que son esas cifras, y para un país chiquititísmo, lo más importante es otra cosa: el fracaso del rescate operado con los mismos métodos que llevaron a la crisis en primer lugar. Como lo señala bien un ex banquero central de Argentina, Mario Blejer, quien antes integró el Banco de Inglaterra y luego fue asesor de Néstor Kirchner, "la situación se asemeja a una pirámide o esquema Ponzi. Algunos de los tenedores originales de los bonos son pagados con préstamos oficiales que también financian los déficit primarios" (Financial Times, 6/5). Dado que esta bicicleta se realiza con dinero público y, en última instancia, requerirá emisión monetaria, ¿puede proseguir en forma indefinida? Sí, contesta Blejer, que presidió el derrumbe de 2001: hasta que la última deuda privada haya sido cancelada por el Estado; "el último tenedor carga con la pérdida completa". Esto significa el derrumbe financiero del Estado, la desaparición de la moneda y una situación política de 2002 a la escala de media Europa y un 'poquito' más.

Todo indica que en la reunión secreta -desmentida por sus participantes- se habría llegado a la conclusión de que una reestructuración de la deuda de Grecia sería imbancable, literalmente, para Europa y, en especial, para los bancos franceses y alemanes, y podría provocar una 'corrida' contra la deuda pública y privada de España -cuya situación es peor que la de Grecia, puesto que tiene a las dos terceras partes de su sistema financiero quebrado. El conjunto del sistema bancario de Europa tiene aún 'activos tóxicos' (créditos incobrables o títulos sin valor de mercado) por un valor que oscila entre 800 mil y 1,3 billones de dólares, y Estados Unidos entre 1 y 1,6 billones. Por otro lado, se (sub)estima la insuficiencia de capital de los bancos europeos en 180 mil a 220 mil millones de dólares. Lo que se desprende de aquí es que una reestructuración de la deuda de Grecia, para evitar el 'defol', podría ser un golpe demoledor para buena parte de esa banca. La reestructuración debería combinar una 'quita' de al menos el cincuenta por ciento de la deuda, una reducción fuerte de la tasa de interés y un alargamiento considerable de los plazos -lo cual, en conjunto, nos llevaría a una desvalorización de más del 75% de la deuda griega (y, enseguida, hacer lo mismo con Irlanda y Portugal y hasta España). Incluso en un caso de estas dimensiones, no está claro que fuera a haber una recuperación de la economía de los países afectados, que los capacite para el pago del sobrante, porque ello depende de las condiciones generales de la economía mundial.

No sólo de números vive el hombre

Los números elementales de la crisis, a pesar de su contundencia, nublan su comprensión. Al lado del enorme capital en bancarrota, por ejemplo, opera otro capital que se encuentra a la expectativa de aprovechar esa bancarrota. Fondos financieros de distintas características se han puesto al acecho para comprar la deuda de los países insolventes una vez que se reconozca su completa pérdida de valor. Fue lo que ocurrió en Argentina en la crisis de 2002. El caso de España es bien elocuente: el Banco de España ha ordenado la recapitalización de las Cajas, que representan más de la mitad del sistema financiero, pero los capitales dispuestos a hacerlo reclaman un precio bastante inferior al que ofrecen sus accionistas; el Banco Central está amenazando con declarar la quiebra de algunas cajas. Los banqueros alemanes quieren estirar los tiempos del default, pero los norteamericanos y los ingleses presionan para apurarlo. Se ha desatado una feroz lucha de intereses contradictorios. Una manifestación de ella es la dificultad para establecer un sistema de deuda pública de la Unión Europea, que sustituiría los endeudamientos nacionales por un título continental: se oponen los países más endeudados, porque tendrían que sumar deuda a la deuda, y los menos endeudados, para no cargar con el muerto de los otros. Una deuda pública común supone un Estado único. En contra de esta tendencia opera una contraria, o sea a la disolución de los Estados que ya existen, debido a la tensión que provocan las deudas de sus regiones internas: las "autonomías" en España; las comunas en Italia; los länder en Alemania. La hipoteca de estas regiones es feroz, porque los bancos las han metido en operaciones 'derivadas', que se han devorado los ingresos acumulados. En Estados Unidos, la deuda municipal (muni-bonds) involucra un par de billones de dólares. Esto ha llevado a varios Estados norteamericanos a enmendar su sistema de pensiones y anular el derecho a la convención colectiva; a nivel nacional serruchar los sistemas de asistencia a la salud. Un editorial de The Economist acaba de plantear que, como mínimo, hay que llevar la edad para jubilarse a los 70 años. "Los costos crecientes de los sistemas sociales de salud; la seguridad social; el esquema de previsión social del gobierno son considerados (por los republicanos) la amenaza principal a la posición fiscal del gobierno" (Financial Times, 6/5). Es que cuando se incluye los compromisos de pagos de pensiones en las próximas dos décadas, la deuda nacional de Estados Unidos se empina a los 200 billones de dólares -cuatro veces todo el PBI mundial.

La tensión de la crisis financiera que se desarrolla encima de la crisis financiera ha quedado ilustrada la semana pasada por el derrumbe de la cotización de la plata, en primer lugar, y las materias primas en general. Lo que desató el desplome fue el requerimiento de algunas Bolsas para elevar el depósito que deben dejar los especuladores como garantía de una operación financiera. Para cumplir con la exigencia, los afectados salieron a vender apresuradamente sus apuestas. El requerimiento de mayor garantía expresa la desconfianza de los reguladores en que se finalicen los contratos de especulación. La elevación de la garantía ('margin call') ha sido el detonante de todos los derrumbes desde que existe el capitalismo. A diferencia de la crisis del 30, en la actual se ha seguido a la regla de no dejar caer a los grandes bancos, o sea rescatarlos. Con este método, el capital ha creído haber aprendido la lección de hace ochenta años. Pero la crisis del capital no es un asunto académico; no se trata de aprender o, como diría Marx, de "interpretar" al capital: para erradicar estas catástrofes es necesario abolirlo mediante una acción social consciente, o sea política.

De gendarmes y rehenes

La posibilidad de que Grecia se retire del euro es el tema del momento, no solamente su default. Los que reclaman que se autorice la reestructuración de su deuda tienen presente aquella alternativa más drástica. En lugar de seguir metiendo plata en la Helade, mejor sería admitir una 'quita' que se combine con alargamiento de plazos de vencimiento y salir al rescate de los bancos que resulten afectados por esa reestructuración. Los bancos alemanes están expuestos por sobre todo a España (210 mil millones de dólares) y a Irlanda (170 mil millones). La amenaza de salir del euro, por parte de Grecia, constituye una extorsión a Alemania para persuadirla a que habilite la reestructuración. Pero un retiro de Grecia sería acompañado por Irlanda, en primer lugar, y por Portugal y España. El retorno a sus antiguas monedas les permitiría devaluarlas y reconquistar una competencia en el mercado mundial, incluido el turismo. La extorsión salta a la vista, porque la desintegración de la zona euro produciría una cadena de devaluaciones en perjuicio de Alemania, cuyo euro sería el viejo marco con otro nombre, que se revalorizaría a extremos que afectarían en forma decisiva su capacidad de competencia industrial en el mercado mundial -lo cual haría las delicias de Japón y Estados Unidos, aunque menos, contradictoriamente, de China, que se equipa en las fábricas germanas. Alemania ha pasado de gendarme a rehén, que ahora tiembla ante la pequeña Grecia. La ruptura de este verdadero nudo gordiano de la crisis no lo pueden producir las cifras de endeudamiento ni las recomendaciones de los especialistas. Lo harán las crisis políticas y, por sobre, todo las rebeliones populares. Lo importante es que estas rebeliones se verán obligadas a clarificar sus objetivos políticos, esto para no ser instrumentadas, a la larga, por una falta de dirección, por las tendencias a la desintegración del euro que beneficiaría a los rivales de Alemania, por un lado, o por un reforzamiento del protectorado alemán sobre la periferia de Europa, por el otro.

Los límites

Los espacios de este artículo no alcanzan para entrar en el corazón de todo el asunto: Estados Unidos y Japón -con China en la órbita. Pero la emisión de dólares para financiar el rescate capitalista, cerca de tres billones, ha fracasado para reanimar el crédito o la economía, ni hablar de que no ha resuelto el derrumbe hipotecario ni la desocupación. Los bancos guardan los dólares emitidos en las cuentas remuneradas de la Reserva Federal o alimentan la especulación mundial, la cual se desarrolla sobre una economía mundial abrumada por deudas provocadas por la especulación mundial. Antes de Estados unidos, lo mismo había hecho Japón -de aquí el vertiginoso aumento de los precios de las materias primas y el auge de la especulación inmobiliaria en los países a los que no había llegado en la fase anterior. Si se corta este chorro, sin embargo, se arriesga una depresión mundial. Por eso la Reserva Federal ha dicho que seguirá financiando a tasas del 0,5%, aun cuando deje de comprar bonos del Tesoro norteamericano -del cual ha acumulado 1,5 billones de dólares, por lo que se ha transformado en el principal acreedor de su propio Estado. La consecuencia de esto será una mayor devaluación del dólar y la potenciación de los procesos de especulación y, en última instancia, de quiebras 'a la griega'. La devaluación de la moneda quita al Estado la capacidad de crear deuda pública, o sea financiarse. La contrapartida de esto es la apreciación del oro, que no es solamente una materia prima para la industria sino, más que nada, dinero -o sea una reserva de valor y el equivalente que permite el intercambio general de las mercancías.

En los comentarios de los principales observadores de asuntos financieros y económicos aparece, con frecuencia cada vez mayor, la conclusión de que las operaciones de rescate mundial del capitalismo colisionan con los "límites políticos". Se refieren a las crisis estatales, a los choques entre Estados y, por sobre todas las cosas, a la resistencia popular. Los problemas vienen con su propia solución.

La Economía Global en Aguas Turbulentas – Pulso Económico

Por Patricio Guzmán
 
La inflación de los artículos de primera necesidad, sobretodo de los alimentos, junto con las políticas de reducción del gasto fiscal promovidas por el Fondo Monetario Internacional, llevaron la miseria a un punto insoportable, la gota que colmó la paciencia de las masas desesperadas del Mundo Árabe, que finalmente decidieron jugarse la vida y enfrentar a los regímenes corruptos y dependientes de las grandes potencias, que combinan la represión y la dictadura permanente, con intentos de legitimarse tras la religión o un falso socialismo.
El generalizado alzamiento de las masas de trabajadores y jóvenes en los países del Medio Oriente, sumado a la persistente especulación ha provocado un alza del precio del petróleo, y en general de los hidrocarburos. La revuelta que empezó en Egipto, terminando con el régimen de Hosni Mubarak, se ha generalizado incluso más allá de los países árabes. Existe preocupación por la extensión de las protestas a Irán, un productor de petróleo mucho más grande, y a Argelia, gran productor de gas.
 
Todos están de acuerdo con que el impacto del alza de los hidrocarburos será importante, incluso aquellos que tratan de bajarle el perfil y señalan que no existe amenaza de desestabilización del mercado.
 
La guerra civil en Libia y la intervención directa de las potencias occidentales, ocupan ahora los titulares internacionales, Libia cuenta con las reservas más importantes del norte de África, su producción es el 18% de a Proción mundial, y el 8% del consumo de Estados Unidos. Por su posición geográfica es el productor más cercano a Europa, y tiene ductos de gas directos a Italia.
Pero tal vez más importante es la amplitud de la rebelión social y la explosión de la protesta social en los países de la península árabe y el Golfo que concentran la mayor producción, y reservas conocidas. En este sentido, las protestas en Bahrein pueden ser de mayor importancia, porque aunque en si mismo no es un  productor importante de crudo, su directa vecindad con Arabia Saudita repercute directamente sobre los precios. Según datos de fines de 2009, las reservas petroleras de la región eran de 57% y de  ellas a Arabia Saudita sola correspondía el 20%. Respecto a la producción mundial, el 30% correspondía a esta región, de los cuales 12% provienen de Arabia Saudita.
 
Amenaza al precario proceso de recuperación global
Los levantamientos populares generalizados en el mundo musulmán, podrían provocar la detención del precario proceso de recuperación en los países desarrollados, y en el mundo.  Aunque los principales analistas de los bancos que actúan en el mercado han anunciado perspectivas diferentes sobre las alzas.
"Aún no es el momento para la destrucción de la demanda de crudo, y mantenemos nuestra perspectiva de que el crudo Brent promediará US$122 el barril este trimestre, con precios en los próximos tres meses que superan temporalmente los US$140 el barril," dijeron los analistas de Bank of America Merrill Lynch en un informe.
El panorama de Bank of America contrasta con el de Goldman Sachs, que dijo el 12 de abril que espera que en los próximos meses el Brent caiga a US$105 por barril por una "corrección sustancial".
Deutsche Bank también ve lugar para precios más altos. El 12 de abril subió su proyección del Brent para el 2011 a US$117,50 desde US$107,75.” (América Economía. http://www.americaeconomia.com/negocios-industrias/bank-america-estima-un-alza-del-petroleo-brent-de-hasta-us140-el-barril)
Otros expertos dicen que el precio del petróleo llegará a 150 dólares, e incluso más.
El alza del los precios del petróleo ha impulsado la inflación mundial, y se viene a sumar a las presiones que provienen del gigantesco aumento de la masa monetaria de dólares, y de otras monedas como el Yuan chino.  Pero además refuerza el temor a una nueva recesión, cuando el mundo, especialmente los países capitalistas más desarrollados, todavía no consigue dejar atrás efectos de la crisis como el alto desempleo, el bajo crecimiento, la crisis de la deuda y la expansión del déficit público. La producción mundial está en niveles de 1989. Incluso en países que se han beneficiado de los altos precios de las materias primas, y la demanda China, como Brasil y Chile, las cifras macro económicas principales recién han recuperado los niveles anteriores a la crisis global.
La inflación importada con materias primas de uso generalizado en la economía como son los combustibles, suele denominarse “inflación de costos”, para diferenciarla de la inflación provocada por un aumento de la demanda. La inflación de costos, puede desembocar de en la estanflación, un fenómeno que combina estancamiento económico con inflación.
Por supuesto algunos países  pueden resultar beneficiados en sus ingresos debido a los altos precios del petróleo. Países  productores como Rusia, Venezuela, los países árabes… tendrán grandes ingresos adicionales.
El aumento del precio del petróleo acostumbra adelantar las recesiones, la subida actual es la quinta más significativa desde 1973, y en cada ocasión un incremento importante fue seguido por una recesión.
“La guerra de Yom Kipur en 1973 y la revolución islámica iraní en 1979 llevaron a incrementos que presagiaron crisis económicas.
Más recientemente, la recesión de 2008 a 2009 fue precedida de una elevación en el precio del petróleo y otras materias primas.” (BBC Mundo, ¿Hay que temer al alza del precio del petróleo? 25 feb 2011)
El alza del petróleo, llega en un mal momento para la economía mundial. La inflación y las burbujas especulativas amenazan el crecimiento de la economía china, y su efecto positivo sobre la recuperación de los países subdesarrollados productores de materias primas en América Latina y otras regiones, y en alguno desarrollado como Alemania. La  crisis de la deuda en los países ahora llamados perfericos de Europa, ha forzado a los gobiernos a seguir el dictat del FMI, la Unión Europea y los ‘mercados financieros’ aplicando políticas de reducción del gasto y los salarios, que tienen efectos recesivos. Pero, como ha sostenido un medio del prestigio de The Economist, cada vez está más cerca el momento en que algún país Europeo se vea obligado a hacer cesación de pagos, con el efecto contagio sobre las grandes economías en los que residen los bancos más expuestos a la deuda.

Foto: Campo petrolero en Libia

Chile: Inflación al alza – Pulso Económico

Por Patricio Guzmán

 

El Banco Central de Chile ha elevado la cifra de inflación prevista, medida según el IPC, para este año a un 4,3%, desde un 3,3%  estimado previamente en marzo.

 

Los promedios pueden ser engañosos, la inflación del 0,8% del IPC en marzo se explicó, principalmente, por alzas en educación, alimentos y transporte, que afectan proporcionalmente de manera más fuerte a las familias trabajadoras.

 

La prensa informó el 15 de marzo de 2011 que los precios de los productores (IPP) se habían elevado 10% de acuerdo con las cifras del INE, mientras que la inflación general sólo un 2.7%, en doce meses. (Estrategia, 15 de marzo de 2011)

Desde entonces la situación se agudizó. La inflación de los precios de los productores, el IPP, acumulada en los últimos 12 meses, hasta marzo de 2011, fue de 14,9%, muy superior al índice que mide la inflación del consumidor que en igual periodo acumula 3,4%. Se espera que en los próximos meses está diferencia sea traspasada a los consumidores aumentando el IPC.

 

Las autoridades del gobierno decidieron un primer recorte presupuestario por U$ 800millones, equivalente a 1.4% del gasto público 2011. A lo anterior, se suma la decisión del Banco Central (BC) de subir la tasa de interés hasta 4%.

 

Según analistas del gobierno, la subida de los precios se ha convertido en la principal causa de malestar de la población, y en una preocupación política central del gobierno, que atribuye a la inflación, la razón central, del descontento de los ciudadanos con la gestión del presidente Piñera.

Aunque el gobierno puede mostrar cifras positivas de crecimiento, creación de puestos de trabajo,  disminución del desempleo (que de todas maneras se mantiene alto), aumento de las remuneraciones promedio, incremento del acceso al crédito y al consumo, los sondeos de opinión arrojan que más del 50% de la gente se declara de oposición al gobierno.

Por supuesto mucho del exitismo de las cifras gubernamentales, puede ser relativizado. Por ejemplo el grueso de los puestos de trabajo anunciados son ‘independientes’, eufemismo detrás de lo cual se puede ocultar actividad remunerada de trabajadores, por un par de horas a la semana en actividades precarias, y todo tipo de actividades de subsistencia, incluso no remuneradas en el entorno familiar.

 

Pero junto con esta salvedad, pensamos que efectivamente ha habido una recuperación del empleo, que aumentará en los próximos meses si la actividad de la construcción se dinamiza. Probablemente ello este detrás del aumento de las remuneraciones, en el último año, anunciado por del INE hace algunos días. Según el organismo, las remuneraciones reales – es decir después de deducir el efecto de la inflación - se habrían incrementado durante los últimos 12 meses en un 3,1%.

 

 

Causas Exógenas de las presiones inflacionarias

 

El contexto internacional es de una gran liquidez resultante de masivas

Inyecciones de circulante monetario y reducciones de las tasas de interés a mínimos históricos, especialmente de parte de los Estados Unidos que pretenden licuar parte de sus deudas que se acercan peligrosamente al punto de inmanejables, devaluando el dólar, y al tiempo financiar los planes de rescate de bancos y empresas en problemas y estimular la demanda.

 

 

Alza del petróleo

Entre las causas de la inflación en Chile, y en muchos otros países, encontramos el alza de precios importado, es decir un tipo de inflación conocida ‘como de costos’, por el alza internacional de los precios de las materias primas, como el petróleo, y los alimentos. Los levantamientos populares contra las dictaduras y la pobreza en el medio oriente, han introducido un nuevo factor de inestabilidad que impulsa al alza los precios.

 

Alimentos en escalada alcista

Según la FAO los precios mundiales de los alimentos bajaron por primera vez 2.9% tras ocho meses de alzas, pero estan 37% sobre los precios de marzo del año pasado. David Hallam,  Director de la División de Comercio y Mercados de la FAO, señaló que sería prematuro pensar en el fin de la tendencia al alza. "Necesitamos ver la información de las nuevas siembras en las próximas semanas para hacernos una idea de los futuros niveles de producción. Pero - advirtió Hallam - los bajos niveles de las reservas, la implicación para los precios del petróleo de los acontecimientos en Oriente medio y el Norte de África y las consecuencias de la destrucción en Japón son todos ellos factores que contribuyen a que persistan la incertidumbre y la volatilidad de los precios en los próximos meses". (FAO Media Centre, 7 de abril de 2011)

 

 

Efecto del terremoto en Japón

Según cifras de la Agencia Internacional de la Energía, después de Estados Unidos y China, Japón es el tercer mayor consumidor de petróleo en el mundo. Durante 2010 la demanda Japonesa fue cerca de 4.42 millones de barriles de crudo diarios.  

Como consecuencia del terremoto, y del desastre nuclear, se espera un aumento de la demanda japonesa y del precio de los productos refinados, en todo el mundo.

 

 

Quantitative Easing

Las políticas de ‘flexibilidad cuantitativa’ (QE), o sea la masiva producción de moneda, con las que los Estados Unidos han enfrentado la mayor crisis, desde la Gran Depresión, y las tasas de interés cercanas a cero de los bancos centrales en muchos países, junto con ayudar a evitar el colapso de la economía, y conseguir un relanzamiento, todavía débil del crecimiento, han provocado nuevas burbujas especulativas, y presiones inflacionarias.

 

Causas Endógenas de las presiones inflacionarias

 

Crecimiento de la demanda interna en Chile

De acuerdo con el periódico de negocios ‘Estrategia’ del 15 de marzo de 2011; La demanda interna creció 14,6% en el cuarto trimestre del 2010, totalizando un incremento de 16,4% en el año. Las cifras de los primeros meses del 2011 muestran que las importaciones de bienes y las ventas del comercio y de autos siguen en niveles elevados.

 

La brecha entre el aumento de la demanda interna y el incremento de remuneraciones se explica por el crédito.

Las bajas Tasas de Política Monetaria del Banco Central, cercanas a cero e incluso en términos reales menores a cero por efecto de la inflación. Dio a los bancos la oportunidad de hacer enormes beneficios, y especialmente a medida que se observaba una recuperación de la economía chilena, reduciendo las exigencias de los créditos frente a un panorama interno de menor riesgo, ampliaron mucho la penetración de los créditos. Por su parte el sector retail, experimento también un gran crecimiento, llevando el crédito y las tarjetas plásticas a nuevos segmentos. En el país se ha vivido una euforia de consumo, especialmente en electrónica y automóviles.

 

“El acceso al crédito en Chile ha permitido que las familias de todos los estratos socioeconómicos aumenten sus niveles de consumo, modificando considerablemente sus condiciones de vida, pero también esto ha ido acompañado de un incremento en sus niveles de endeudamiento pasando en algunos casos a una situación de sobre-endeudamiento. Así lo demuestra la “Encuesta Financiera de los hogares” realizada el año 2007, que muestra que un 66% de los hogares se encontraban endeudados y un 8% se encontraban sobre-endeudados. Para estos últimos se considera aquellos hogares que comprometen en el pago de deuda más de un 50% de sus ingresos (incluyendo la deuda hipotecaria). “[1]

El acceso al crédito probablemente es la razón central de la extraña mezcla de sensación de progreso consumista y de malestar en que vive la sociedad chilena desde hace un par de décadas. Sin embargo no hay que olvidar que Chile se encuentra alrededor del décimo lugar entre los países con la peor distribución de la riqueza, y que no es posible sostener el crecimiento de la demanda interna con el puro recurso al endeudamiento. Las deudas hay que cancelarlas en algún momento, y que para asegurarlo es necesario garantizar ingresos reales acordes con la deuda en el futuro. De otra manera estaremos frente a una burbuja que explotará, en el momento que masivamente los sobre endeudados caigan de la ‘bicicleta’ en la que se toma un crédito para pagar otro anterior.

 

Según la Nación, en información publicada en diciembre de 2010, aumenta rápidamente el endeudamiento. “De acuerdo con las cifras del Banco Central el endeudamiento con tarjetas de crédito se ha incrementado en tasas superiores al 20%. Los compromisos hipotecarios tuvieron un alza de un 10%, en tanto en los casos del consumo bancario y no bancario, han tenido crecimientos de un 7,5% y 3,8%, respectivamente. mientras que los compromisos hipotecarios crecieron un 10%. La deuda por hogar llega a $9,9 millones. “

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[1]  ¿CUÁNTO INFLUYEN LAS TARJETAS DE CRÉDITO Y LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS EN EL SOBRE- ENDEUDAMIENTO DE LOS HOGARES EN CHILE?

Alejandra Chovar1, Karen Elgueta  y Hugo Salgado

 

La visita de Obama y la propaganda engañosa sobre Chile

Por Graciela Galarce - Orlando Caputo

Estas notas fueron escritas antes de la visita del Presidente Obama a Chile.

I. La propaganda engañosa sobre Chile

Las estadísticas oficiales muestran que Chile en los últimos 12 años. -1998-2009-, ha tenido un crecimiento de sólo 3,2%. Sin considerar la crisis de 2009, el crecimiento 1998-2008 fue de sólo de 3,7%.

Con cifras oficiales mostraremos también que Chile tiene una de las peores distribuciones del ingreso del mundo y niveles de pobreza que superan el 30%, porcentaje 50% mayor a los niveles de pobreza previa y durante el gobierno de Allende. Es decir, una pobreza mucho mayor en el modelo neoliberal del desarrollo hacia afuera que en el modelo de desarrollo hacia adentro.

El control de los medios de comunicación y las mentiras sobre la economía chilena de economistas, autoridades internacionales y de máximas autoridades de Israel y de Estados Unidos.

1.- Jim O'Neill, economista jefe a nivel global de Goldman Sachs, señaló en su visita a Chile en 2009: "Países con buenas políticas económicas, que promuevan y apoyen la productividad y el aumento del ingreso; creo que Chile es uno de ellos; “continuarán teniendo una tasa de crecimiento impresionante".

2.- Israel Ortega de la Fundación Heritage, copublica el "Índice de Libertad Económica," y The Wall Street Journal, - Mercurio 08/02/2010- señala:

• “En estos tiempos cuando muchos están declarando el fin del capitalismo, el comercio y el libre mercado por toda Latinoamérica, sucede que la República de Chile parece estar marchando hacia otro camino.

• “Dicha marcha está dejando como fruto un impresionante crecimiento económico por todo Chile -convirtiéndose en la envidia de muchos países vecinos que continúan sufriendo la pobreza”.

• ¿Cuál será el secreto? La libertad económica.

3.- Ángel Gurría, Secretario General de la OECD en Chile:

a.- "La vía chilena y su experiencia enriquecerá el acervo de la OCDE en cuestiones claves",

b.- “La combinación de un robusto crecimiento económico con un mayor nivel de bienestar social”. Diario Financiero 11/01/2010:

4.- El Presidente de Israel alaba ante Piñera el paso de Chile de la pobreza a una economía exitosa. "No estoy seguro de que Chile tenga tanto petróleo como Venezuela" y, sin embargo, "ha pasado de la pobreza a ser casi la economía más exitosa de Sudamérica", dijo Simón Peres. (Mercurio 06/03/ 2011). Se pasó: ¡Chile importa casi la totalidad del petróleo y gas!

5.- Hillary alaba a Brasil y Chile por inclusión social y desarrollo (Mercurio 03/03/11) La Secretaria de Estado norteamericana, durante una audiencia del Senado, destacó el "buen liderazgo" chileno y aseguró que "Estados Unidos tiene que hacer más para fortalecer los lazos" con Latinoamérica.

Chile, "ha tenido de forma similar (a Brasil) un buen liderazgo y buenas inversiones", y observó que el tratado de libre comercio que mantiene con Estados Unidos "provee una base económica de estabilidad que permite que florezca la democracia", por lo que llamó a extender este tipo de acuerdos con países como Colombia y Panamá, pendientes de ratificación.

La secretaria de Estado reconoció que Latinoamérica "a menudo no recibe la atención que debería" de Estados Unidos, pero resaltó el viaje que el Presidente Obama realizará del 19 al 23 de marzo por Brasil, Chile y El Salvador.

Chile ha recibido importantes gestos de parte de la administración de Obama, entre éstos el honor de elegir a Santiago para pronunciar el próximo 22 de marzo (en el segundo día de su visita) un potente discurso sobre el estado de las relaciones de Estados Unidos con América Latina y la importancia de la integración regional.

II. Del gran dinamismo, a un agotamiento relativo del capitalismo neoliberal en Chile

A.- Chile tuvo un gran crecimiento 7,8% anual en el período 1987-1997.

1.- A partir de 1996 se generan condiciones internas, -antes de la crisis asiática-, para un agotamiento relativo del capitalismo en Chile que se manifiesta a partir de 1998 y que dura hasta 2009 (12 años)

2.- Los Ministros de Hacienda y de Economía de Piñera han señalado que es una tarea del actual gobierno superar el bajo crecimiento,

3.- Fontaine, Ministro de Economía, reconoce que Chile está creciendo a una tasa menor al crecimiento potencial y el desafío del gobierno es: " elevar el crecimiento potencial de la economía, que se estima en torno al 4% al año, y moverlo hacia el 6%”

4.- Nuestra opinión es que el terremoto posibilitará a través de la Reconstrucción incrementar la tasa de crecimiento por algunos años.

B.- El período de crecimiento elevado se explica, en gran medida, por un fuerte aumento de las ganancias empresariales.

1.- Aumento de la explotación del trabajo: represión sindical y política.

2.- Privatización y desnacionalización – a bajísimos precios-, de la mayoría de las empresas del Estado

3.- Los cuantiosos recursos originados por la Nacionalización del Cobre de Allende.

4.- El desarrollo del capitalismo en el campo, que fue posible por la Reforma Agraria de Frei y de Allende

C.- El bajo crecimiento en los últimos 12 años se debe a la gran apertura al comercio exterior y al capital extranjero.

1.- Chile con el desarrollo hacia afuera ha destruido la industria nacional y se ha transformado en una economía que ha profundizado su carácter primario-exportador.

2.- Con la desnacionalización del cobre disminuyó drásticamente el Valor Agregado. Ahora en vez de refinados de cobre 99,9% de pureza, la mayor parte de la producción de las mineras extranjeras es concentrado con sólo 30% de cobre y otros metales y el resto material estéril

3.- Los políticos chilenos han promovido la apropiación extranjera de los excedentes en el cobre o del “sueldo de Chile”

4.- Esa política irracional ha permitido un tipo de cambio que ha bajado drásticamente el valor del dólar: pérdida de competitividad y destrucción de sectores productivos- ‘Sindrome Holandés’

5.- Recientemente el economista y profesor de la Universidad Católica, ex ministro de Hacienda y Economía, de Pinochet, Rolf Lüders, confirma nuestra apreciación y afirma que “Chile está hoy bajo los efectos de la "enfermedad holandesa", que identifica un fenómeno de común ocurrencia en economías que debido a un auge en sus ingresos de exportación por ventas de un commodity, ven reducirse el valor de otros productos exportables por la apreciación de su moneda (Mercurio,05/01/2011)

D.- Chile. País ‘regalón’ de Estados Unidos debido a la desnacionalización del cobre que había nacionalizado Salvador Allende.

1.- Allende llamó al cobre chileno “El sueldo de Chile”, principal riqueza básica del país. Chile posee el 40% de las reservas mundiales. Las exportaciones de cobre y subproductos: oro, plata y molibdeno, equivalen en 2010 al 70% de las exportaciones de petróleo de Venezuela y superiores a las exportaciones de petróleo de México, La población de México es de 108 millones, la de Venezuela es de 29 millones y la de Chile sólo de17 millones.

2.- Con la nacionalización del cobre, el Estado chileno controlaba casi el 100%. Con la desnacionalización promovida por la Dictadura y concretada en los gobiernos de la Concertación, más del 70% de la producción corresponde a las grandes mineras mundiales, las que se han apropiado de la renta minera

3.- La inversión extranjera en minería de 1974 a 2004 fue de 19.155 millones de dólares: en el periodo de Dictadura 1974-1989, la inversión en minería fue sólo de 2.400 millones de dólares. La gran mayoría, cerca de 17.000 millones de dólares (87,5%) se concretó durante los gobiernos de la Concertación.

4.- Las ganancias efectivas de las mineras extranjeras fueron 20 mil millones de dólares en 2006, niveles parecidos en los años siguientes.

5.- Estas ganancias equivalen a dos veces el PIB de Bolivia de 2006.

6.- Equivalen a distribuir US$ 3.600 anuales a 3 millones de familias que representan 12 millones de los 17 millones de la población chilena.

7.- Las ganancias de las mineras extranjeras en 2006, es decir en un solo año, son superiores a las inversiones extranjeras totales en la minería chilena desde 1974 hasta 2005, ¡¡en 32 años!!. Increíble pero es así.

III Chile una de las peores distribuciones del Ingreso en el mundo

1.- En 1970 la participación de los salarios en el PIB era superior a 42%. Con Allende se supera el 50%. Con Pinochet bajó drásticamente a 35%, pero en los últimos años 1986-1990, supera el 40%. Durante la Concertación empieza a disminuir nuevamente y cae drásticamente en los últimos años

2.- En 2003, la participación de las remuneraciones en el PIB era 41,2%, en 2006 y 2007 cae en torno a 35%. En el sector minero la disminución de la participación de los salarios en el PIB del sector cae desde un 19% a 5,9% entre 2003 y 2007 y las ganancias captan el 94% del Valor Agregado o PIB minero. Lo anterior, explicado en parte por los elevados precios del cobre.

3.- Junto a la disminución hay una gran dispersión de salarios. Un grupo minoritario pero significativo de trabajadores, empleados y profesionales tienen salarios muy elevados que les permite un buen nivel de vida.

A.- La mala distribución del ingreso en Chile se profundizó en los gobiernos de la Concertación, desde 1990 a 2009.

1.- Como señalábamos, Chile ha tenido una de las peores distribuciones del ingreso. En 1990, el 10% más pobre captaba sólo el 1,4% del ingreso y en 2009, cayó a 0.9%.

2.- El 20% más pobre que sólo captaba el 4,1% cayó a 3,6%

IV La pobreza en Chile sigue siendo elevada y es superior a la que existía en Chile antes del gobierno de Salvador Allende

A.- Felipe Larraín, actual ministro de Hacienda afirmó en 2007, que la pobreza en 2006 era 29% en vez del 13,9%, basado en un estudio de prestigiosas instituciones académicas.

1.- Felipe Larraín, basado en dicha investigación denunció en 2007 un Fraude Estadístico, porque la Encuesta de Caracterización Socio Económica, -CASEN- de 2006 se cruzó con la Encuesta de Presupuestos Familiares -EPF- de 1987.

2.- Es decir, argumentó que se usó una Encuesta de hace 20 AÑOS en vez de la de 1997 comprometida.

3.- En su documento muy difundido afirmó que: “Al aplicar la EPF de 1997 concluimos que el 29% de los chilenos vivía en pobreza en 2006 (en vez del 13,9% oficial)” y que: “poco más de 4 millones y medio de chilenos vive bajo la línea de pobreza”

4.- “Como país y especialmente desde el punto de vista de los pobres, no conviene que vivamos en la quimera de que la pobreza afecta sólo al 13,9% de la población, cuando en realidad es del 29%”.

5.- Posterior a su denuncia se dio a conocer la nueva Encuesta de Presupuesto Familiar de 2007 con lo que se estima que la pobreza alcanza el 33%, e incluso, superior a esta cifra.

B. En 2010, en el Gobierno de Sebastián Piñera se usó la misma ‘Encuesta de Presupuesta Familiar de 1987’, criticada por su Ministro de Hacienda en 2007.

1.- El Presidente Piñera se dirigió al país, julio 2010, en Cadena Nacional para informar que la pobreza creció de 13,7% a 15,1% entre 2006 y 2009, criticando a Michelle Bachelet

2.- La discusión se concentró en las causas del incremento y no en el uso de la EPF de 1987, denunciado como Fraude por su actual ministro, Felipe Larraín.

3.- Ahora en 2010, Felipe Larraín ha callado y se ha hecho cómplice del ‘Fraude’ que el mismo denunció en 2007.

C.- La pobreza al inicio del gobierno de Allende es menor que ahora.

1.- Si se aplica la EPF de 2007 a la Casen 2009, siguiendo la metodología de Felipe Larraín, los niveles de pobreza en Chile en 2009, sube a 33% en vez del 15,1% oficial.

2.- Corrigiendo el fraude estadístico, desaparece la inconsistencia entre mala distribución del ingreso y pobreza en el caso de Chile.

3.- Además, la propaganda tomaba como punto de partida 1987, año muy afectado por la profunda y prolongada crisis de inicios de los 80’s. Metodológicamente, era necesario compararlo con años anteriores.

4.- En CEPAL, en documento “Una estimación de la magnitud de la pobreza en Chile 1987”, compara con la Encuesta de 1970, única disponible antes de la Dictadura. En dicho documento se señala que el 17 % de las familias, o el 20 % de la población eran pobres en 1970.

5.- Con esto, se demuestra que la pobreza en la forma anterior,-modelo de desarrollo hacia adentro-, era bastante menor a la pobreza en el capitalismo neoliberal, tanto en términos porcentuales como en cifras absolutas.

D.- La mayor parte de la pobreza en el neoliberalismo chileno corresponde a trabajadores pobres y gran parte de la población chilena es vulnerable.

1.- El Ex Ministro del Trabajo de Michelle Bachelet, Osvaldo Andrade, actual Presidente del Partido Socialista, señaló que:

• “La encuesta Casen nos entrega otro dato…” “Casi el 70% de los pobres tienen empleo, son asalariados” (El Mercurio, 28/07/2010)

2.- Rafael Urriola, Director del Programa “Protección e Inclusión Social” Chile 21, señaló que “Estudios realizados por académicos de diferentes tendencias demuestran que más del 50% de la población -en cualquier momento- puede caer en la pobreza”. (Mostrador, sep 2010)

3.- Chile tiene uno de los más altos índices de estrés y de licencias médicas por esta patología.

4.- Un botón de muestra: Jaime Gajardo, Presidente Nacional del Colegio de Profesores, en relación al suicidio del El profesor Celestino Correa que se había desempeñado por más de 30 años como Inspector General del Liceo Polivalente de Los Guindos, afirmó que “este lamentable hecho ha sido gatillado por el maltrato que reciben los docentes en esta Corporación educacional de Buin”. Gajardo agregó que “lamentablemente esto no se da sólo en esta comuna sino que es generalizado. “Hoy el profesorado de este país es uno de los gremios más estresados y está expuesto a lo que significa este sistema mercantilista,…” (03/03/2011)

A modo de conclusión:

• Como hemos señalado, Chile ha tenido un magro crecimiento de 3,2% en los últimos 12 años.

• Tiene una de las peores distribuciones del ingreso en el mundo.

• Corregido el fraude estadístico, Chile tiene altos niveles de pobreza, en torno al 33% de la población.

• Sin embargo, el control de los medios de comunicación por Estados Unidos y otras potencias, por las grandes empresas han logrado controlar la mente humana, incluso de sectores de izquierda de América Latina y de otras regiones, presentando la experiencia neoliberal chilena desde la Dictadura hasta ahora, como una experiencia exitosisíma que debe reproducirse en América Latina.

• En esta situación se inscribe la presencia y Mensaje de Obama para América Latina, que anuncia dirigirá desde Chile a la región, a fines de este mes de marzo de 2011.